Pagos de cargos por servicios de fondos de inversión

Nuestras relaciones con los fondos de inversión

Nationwide Financial Services, Inc. y sus subsidiarias y/o afiliadas (denominadas colectivamente las “Compañías de Nationwide”) ofrecen una variedad de opciones de inversión a través de las cuentas variables que acompañan sus contratos de seguro de vida variable y anualidad variable registrados por la SEC; sus contratos de seguro de vida variable y anualidad variable contratados en privado; y sus contratos de anualidad variable grupal no registrados vendidos exclusivamente en los mercados de jubilación. También ofrecen fondos de inversión como opciones de inversión a través de plataformas de fondos de inversión que se ofrecen a los planes de jubilación. (Los contratos de vida y anualidad y las plataformas de fondos de inversión se denominan colectivamente “productos de jubilación”).

Las cuentas variables, las cuentas fiduciarias o las cuentas de custodia (las “Cuentas”) que acompañan a los productos de jubilación compran y venden acciones de ciertos fondos de inversión con la suma acumulada cada día, de modo que el rendimiento de las opciones de inversión corresponda al rendimiento de esos fondos de inversión. Cuando las Cuentas suman transacciones, el fondo de inversión subyacente no incurre en el gasto de procesar transacciones individuales en las que incurriría normalmente si vendiera sus acciones al público de forma directa. En cambio, las compañías de Nationwide incurren en estos gastos.

Las compañías de Nationwide también incurren en los costos de distribución de la venta de los productos de jubilación (según se menciona arriba), lo que beneficia los fondos de inversión al proporcionar a los propietarios de contratos y participantes opciones de inversión que corresponden a los fondos de inversión subyacentes.

Un asesor o subasesor de inversiones de un fondo de inversión o sus afiliadas pueden proporcionar a las compañías de Nationwide servicios de venta mayorista que ayuden en la distribución de los productos de jubilación y puedan pagar a las compañías de Nationwide para participar en actividades educativas o de comercialización. Estas actividades pueden proporcionar al asesor o subasesor (o a sus afiliadas) una mayor exposición a las personas involucradas en la distribución de los productos de jubilación.

Tipos de pagos que reciben las compañías de Nationwide

En vista de lo anterior, los fondos de inversión subyacentes y sus afiliadas realizan ciertos pagos a las compañías de Nationwide (los “pagos”). El monto de estos pagos generalmente se basa en un porcentaje acordado multiplicado por el monto de los activos que las Cuentas invierten en los fondos de inversión, aunque en algunos casos puede incluir un cargo fijo. Estos pagos se realizan para diversos fines, incluidos los pagos por los servicios prestados y los gastos incurridos por las compañías de Nationwide en la promoción, comercialización y administración de los contratos y fondos subyacentes. Nationwide puede obtener ganancias por los pagos recibidos.

Las compañías de Nationwide reciben los siguientes tipos de pagos:

• Cargos por fondos de inversión 12b-1, que se deducen de los activos de fondos de inversión.
• Honorarios de los agentes de subtransferencia u honorarios correspondientes a los planes de servicio administrativo adoptados por el fondo de inversión, que pueden deducirse de los activos del fondo de inversión.
• Pagos realizados por el asesor o subasesor de un fondo de inversión (o sus afiliadas). Dichos pagos pueden derivarse, en su totalidad o en parte, del cargo de asesoramiento que se deduce de los activos de los fondos de inversión y se refleja en los cargos de estos fondos.

Además, las compañías de Nationwide se benefician de los activos que se invierten en fondos de inversión subyacentes afiliados de Nationwide (es decir, Nationwide Variable Insurance Trust o Nationwide Mutual Funds) porque sus afiliadas también reciben compensación de los fondos de inversión subyacentes por asesoramiento en inversiones, administración, agencia de transferencia, distribución u otros servicios prestados. Por lo tanto, las compañías de Nationwide pueden recibir más ingresos con respecto a los fondos de inversión subyacentes afiliados que a los fondos de inversión subyacentes no afiliados.

Las compañías de Nationwide tuvieron en cuenta los pagos anticipados de cargos por servicios de fondos de inversión de los fondos de inversión subyacentes al determinar los cargos que imponen en virtud de los productos de jubilación (además de los cargos y gastos impuestos por los fondos de inversión subyacentes). Sin estos pagos de cargos por servicios de fondos de inversión, las compañías de Nationwide habrían impuesto cargos más altos a sus productos de jubilación.

Cantidad de pagos que reciben las compañías de Nationwide

La mayoría de los fondos de inversión subyacentes o sus afiliadas han acordado realizar pagos a las compañías de Nationwide, aunque los porcentajes que se apliquen pueden variar de un fondo de inversión a otro y algunos podrían inclusive no realizar ningún pago. 

El monto de los pagos reales que reciben las compañías de Nationwide se basa en un porcentaje acordado multiplicado por el monto de los activos que las Cuentas invierten en los fondos de inversión. Como tal, las compañías de Nationwide pueden recibir pagos más altos de fondos de inversión con porcentajes más bajos (pero activos más grandes) que de fondos de inversión que tienen porcentajes más altos (pero menos activos). 

Los fondos de inversión subyacentes varían según cada línea de negocio.

Identificación de fondos de inversión ofrecidos en nuestros productos de jubilación

Las compañías de Nationwide identifican un menú de posibles fondos de inversión que corresponden a las opciones de inversión para sus productos de jubilación. Pueden tener en cuenta distintos criterios al identificar esos fondos de inversión, incluidos algunos o todos los siguientes: objetivos de inversión, proceso de inversión, rendimiento de la inversión, características de riesgo, capacidades de inversión, experiencia y recursos, coherencia de la inversión y gastos del fondo. Otro factor que las compañías de Nationwide consideran durante este proceso es si el asesor o subasesor del fondo de inversión es una de sus afiliadas o si el fondo de inversión, su asesor, sus subasesores o una afiliada realizarán pagos como los descritos anteriormente. Los criterios de identificación varían según la línea de negocio y el producto de jubilación. En algunos casos, las compañías de Nationwide identifican los fondos de inversión en función de las solicitudes y recomendaciones hechas por los patrocinadores de planes de jubilación o sus asesores.

Puede haber fondos de inversión con cargos más bajos, así como otros productos de jubilación que ofrezcan fondos de inversión con cargos más bajos. Debes tener en cuenta todos los honorarios y cargos de un producto de jubilación en relación con las características y los beneficios de ese producto al tomar la decisión de invertir. Ten en cuenta que los pagos de cargos más altos por servicios de productos y fondos de inversión tienen un efecto directo en el rendimiento de la inversión de tu producto de jubilación.

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